2023 年 11 月 3 日
+++ Zipse:“正在实现我们今年的目标” +++ 第三季度集团息税前利润率为 10.6%,年初至今为 11.9% +++ 第三季度汽车息税前利润率为 9.8%,年初至今为 10.3% 9 月 +++ 今年迄今汽车领域的自由现金流为 58 亿欧元 +++ 第三季度纯电动汽车交付量百分比增至 15.1% +++
慕尼黑。宝马集团在动荡的商业环境中保持盈利增长。该公司再次重申了其在全球高端汽车市场的领先地位,第三季度高端汽车 销量稳步增长至621,699辆,前九个月销量增长至1,836,563辆(2022 年第三季度:587,744 辆/+5.8%;2022年) :1,747,838 单位/+5.1% )。
宝马集团将这一增长与强劲的财务业绩相结合:前 9 个月的息税前利润率为11.9%(2022 年:19.6%;第三季度:10.6%;2022 年第三季度:11.0%),汽车行业 的息税前利润率10.3 % (2022 年:8.7%;第三季度:9.8% ; 2022年第三季度:8.9%)。不计入购买价格分配中的 BBA 资产折旧,第三季度息税前利润率为10.8%(2022 年第三季度:10.1%)和9 个月后11.4% (2022 年 9 月:11.7%)。
该公司仍有望实现 全年汽车细分市场9-10.5%的息税前利润率,以及客户交付量的稳健增长。预计这些收益主要来自价格较高的车型和全电动汽车。到第三季度,纯电动汽车占总销量的15.1% ,已经实现了全年计划的15%目标(2022年:8.9%/+69.7%)。在这 9 个月期间,纯电动汽车的比例攀升至13.4%(2022 年:7.3%/+83.6%)。
“我们的第三季度再次表明,强大的产品在所有驱动技术方面都产生了强劲的需求。这使我们有望实现 8 月份设定的更高目标。” 宝马公司管理委员会主席奥利弗·齐普策 (Oliver Zipse)周五表示。“在今天业务取得成功的同时,我们也在为未来制定方向:通过 BMW Vision Neue Klasse,我们在 IAA MOBILITY 上展示了汽车的未来。通过这种方式,我们已经在 2025 年将未来十年的移动性带入了道路。”
第三季度,宝马在全球许多汽车市场上延续了增长趋势:与上一年相比,供应状况有所改善——更容易满足车辆需求。宝马集团在美洲和欧洲主要地区的交付量呈上升趋势,而亚洲则与去年持平。德国和欧洲市场增长显着(欧洲:221,735 辆/+12.9%;德国:68,569 辆/+12.4%),美国市场稳步增长 7.7%,共向客户交付 92,218 辆汽车(2022 年:85,631 辆) )。在中国,宝马集团在中国交付了210,659辆汽车(2022年:214,565/-1.8%)。1-9月,宝马品牌市场小幅增长(+3.4%),超过中国市场整体发展(+2.4%)。截至9月底的一年里,宝马集团在中国的总交付量增至603,920辆(594,089辆/+1.7%)。同比增幅小幅减少主要是由于MINI车型变更所致。
增幅最大的是纯电动车型的交付量。七月至九月期间,宝马集团总计售出93,931 辆全电动汽车(2022 年:52,305 辆/+79.6% )。截至 9 月底的一年中,纯电动汽车交付量几乎翻了一番,增长92.6%至246,867 辆(2022 年:128,195 辆)。这一销量增长主要得益于宝马品牌,前九个月纯电动汽车交付量增长了119.3% 。
该公司正在推动其产品系列的电气化:随着新款 BMW i5* 和即将推出的劳斯莱斯 Spectre* 的推出,所有三个高端品牌将在相关细分市场中拥有至少一款全电动车型。到 2024 年,公司五分之一的新车将是纯电动汽车;到 2025 年,将达到四分之一。
宝马集团多元化且有吸引力的产品线,包括全新7系车型、宝马5系以及在欧洲特别受欢迎的宝马X1,预计第四季度的增长将得到进一步推动。
集团收入小幅增长
第三季度集团收入小幅增长至384.58 亿欧元 (2022 年:371.76 亿欧元/+3.4% ),截至 9 月底的一年内实现稳健增长,达到1,125.3亿欧元 (2022 年:1,030.88 亿欧元/+9.2% )。除了华晨宝马汽车有限公司(BBA)的运营业务全面整合到汽车板块之外,销量的增加和积极的产品组合效应也支撑了这一增长。不利因素来自货币换算效应,尤其是人民币和美元。截至9月底的一年中,最大的负面影响来自与产量相关的制造成本。
截至2023年9月,华晨宝马的经营业绩因全面合并而已全面统一整合;上一年期间,这种情况仅从 2022 年 2 月 11 日开始。这必须计入同比比较中。
截至 9 月底的全年集团研发支出总计52.23 亿欧元 (2022 年:48.94 亿欧元/+6.7%)——较去年大幅增长。除了新BMW 5系和NEUE KLASSE等新车型的开发费用外,研发支出主要集中在车队的进一步电气化和数字化以及自动驾驶方面。例如,创新的“BMW OS 9”操作系统将于今年推出。新款5系中的部分自动化、“免提”2级+驾驶功能和高度自动化的3级功能也得到了改进。
研发比率(根据德国商法典)为4.6%(2022 年:4.7%;-0.1% 点)。
宝马集团 前 9 个月的资本支出显着增加,达到5,078欧元 万(2022 年:468 万欧元/+8.5%)。第三季度,184.7万欧元 的资本支出主要用于加速电气化和数字化相关主题的发展(2022年:175.1万欧元/+5.5% )。支出最高的是第五代和第六代电动模块化套件以及匈牙利德布勒森的工厂建设。
截至9月底的全年资本支出率为4.5%,与上年持平(2022年:4.5%)。第四季度的资本支出将导致全年资本支出比率上升至6%左右。
第三季度集团盈利与去年持平
第三季度集团税前利润 (EBT)与去年持平,为40.63 亿欧元 (2022 年:41 亿欧元/-0.9% )。EBT 包括-2.89 亿欧元的财务业绩(2022 年:4.18 亿欧元),主要受到利率对冲交易公允价值评估的影响。这一时期的 息税前利润率为 10.6%(2022 年:11.0%)。第三季度集团净利润 达29.31亿欧元(2022年: 31.75亿欧元/-7.7%)。
截至 9 月底的一年中,宝马集团公布的 税前收益为134.14 亿欧元(2022 年:202.56 亿欧元/-33.8%)。作为BBA全面合并的一部分,之前持有的BBA 77亿欧元股份的重估大幅提升了宝马集团2022年的财务业绩、集团盈利和集团净利润。由于这种基数效应,这些关键数据显着提升截至 2023 年 9 月底的一年中较低。
本期财务业绩总计-6.56亿欧元( 2022年:97.57亿欧元),主要受到利率对冲公允价值发展的影响。 集团息税前利润率为 11.9%(2022 年:19.6%)。截至 9 月底的一年,集团净利润总计95.51 亿欧元(2022 年:164.07 亿欧元/-41.8% )。
宝马公司继续股票回购计划
第二次股票回购计划价值高达 20 亿欧元,于 2023 年 7 月启动,目前正在按计划进行。这导致回购2,659,869股普通股和530,588股优先股,这些股票被确认为库存股。第三季度,作为首个 20 亿欧元股票回购计划的一部分,在 2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间购买的 24,123,400 股自有股票(22,199,529 股普通股和 1,923,871 股优先股)被退役。股本减少 24,123,400 欧元。
汽车领域第三季度息税前利润稳健,年初至今 9 月大幅增长
在汽车领域,第三季度 收入与去年持平,为320.96 亿欧元(2022 年:322.9 亿欧元/-0.6% )。排除货币换算阻力,尤其是人民币和美元的阻力,收入实现+6.5%的稳健增长。
销量增长带来了顺风顺水。在这 9 个月期间,积极的定价效应也促使收入稳步增长6.7%(根据货币换算影响调整:+10.9%)达到949.94 亿欧元 (2022 年:890.31 亿欧元)。
汽车销量的增加反过来又增加了销售成本,这也因货币效应而得到缓解。此外,BBA资产购买价格分配产生的折旧约为3亿欧元,已计入第三季度的销售成本(2022年:4亿欧元)。
第三季度的财务业绩前利润 (EBIT)得益于销量的增加,达到31.35 亿欧元(2022 年:28.73 亿欧元/+9.1% )。汽车板块强劲的经营业绩得益于其息税前利润率同比增长9.8 %(2022年:8.9%)。不计入购买价格分配中的 BBA 资产折旧,息税前利润率为 10.8%(2022 年第三季度:10.1%)。
截至 9 月底的一年中,汽车领域实现了显着增长,息税前利润达98.1 亿欧元 (2022 年:77.03 亿欧元/+27.4% )。截至 9 月底的全年息税前利润率为10.3%(2022 年:8.7%)。不计入购买价格分配中的 BBA 资产折旧,息税前利润率为11.4%(年初至今/2022 年 9 月:11.7%)。
“我们正在引导我们的核心业务沿着长期、盈利的增长道路发展。为此,我们正在对未来进行重大投资:我们正在对产品进行数字化和电气化,并将整个公司带入一个新时代。我们正在增强创新能力,为股东创造价值。坚实的客户需求表明我们正走在正确的道路上,” 负责财务的管理委员会成员沃尔特·默特尔 (Walter Mertl)说道。
汽车领域的自由现金流为26.18 亿欧元 (2022 年:21.06 亿欧元/+24.3%)在第三季度。截至 2023 年 9 月底,总额为57.59 亿欧元 (2022 年:98.76 亿欧元/-41.7% )。上一年还包括华晨宝马全面整合带来的50亿欧元的一次性积极效应。
“汽车领域的自由现金流体现了我们核心业务的财务实力。尽管公司在转型方面投入了大量资金,但在动荡的环境中,我们仍受益于稳定的现金流入。在第四季度,我们计划减少库存,这将有利于自由现金流。另一方面,资本支出比率增加至 6% 左右(年初至今:4.5%),通常的季节性成本上涨以及更高的税款将严重影响我们第四季度的自由现金流。”Mertl 表示。
该公司预计2023 年全年自由现金流至少为60 亿欧元。
金融服务领域呈上升趋势
宝马集团金融服务报告称,第三季度新合同数量和新零售业务量均有所增长,报告期内每辆车的平均融资额有所增加。
第三季度的渗透率(金融服务部门租赁或融资的宝马集团新车的百分比)为38.0%(2022 年:38.3%/-0.3 个百分点)。
该部门第三季度税前收益稳步增长,达到7.47 亿欧元 (2022 年:6.91 亿欧元/+8.1% )。
截至 9 月底的一年中,该部门的税前利润 为24.51 亿欧元(2022 年:26.72 亿欧元/-8.3% )。下降的原因是再融资成本增加和合同组合减少。宝马集团金融服务受益于租赁回报的持续高销售收入。
信用损失率维持在0.15%的历史低位。该部门已充分对冲风险。
摩托车业务百年之际再次提升交付量
摩托车 部门第三季度向客户交付了52,037 辆 BMW 摩托车和踏板车,达到与上一年相同的高水平(2022 年:51,778 辆/+0.5% )。得益于其极具吸引力的产品阵容,尤其是迷人的 Power Roadster M 1000 R 等新车型,截至 9 月底的一年销量小幅增长至164,908 辆(2022 年:159,333 辆)单位/+3.5% )。
第三季度部门收入总计6.5 亿欧元(2022 年:8.22 亿欧元/-20.9% ;不包括货币换算:-18.1%)。主要由于车型上市日历较上年发生变化,第三季度息税前利润下降至-400万欧元(2022年:8700万欧元/-104.6% ),导致息 税前利润率为负-0.6%( 2022 年第三季度:10.6%)。
截至 9 月底的一年中,BMW 摩托车收入略有增长,达到25.71 亿欧元 (2022 年:24.85 亿欧元/+3.5% ;不包括货币换算:+5.5%)。截至 9 月底的年度息 税前利润略有下降,为3.08 亿欧元 (2022 年:3.22 亿欧元/-4.3% )。前 9 个月的息税前利润率为12.0%(2022 年:13.0%)。
即将于第四季度上市的全新R 1300 GS将成为今年最重要的产品亮点。作为世界上最成功的高端摩托车,重新设计的 Boxer GS 凭借其众多创新,应该成为该细分市场的主要盈利销售驱动力之一。
宝马集团确认指导意见
宝马集团预测全球汽车市场同比总体增长。在欧洲和美国,市场应该在2023年强劲增长。对中国汽车市场最乐观的预测是同比小幅增长。
在今年剩余时间里,该公司预计业务将稳定发展,并确认了对2023财年所有业务部门的预测。这是假设地缘政治和宏观经济状况没有显着恶化。
由于车辆可用性的提高、订单量的健康增长以及整体销量的积极增长,该公司计划 在 2023 年向全球客户交付的车辆量将实现稳健增长 。
考虑到销量指引,宝马集团预计全年汽车业务的息税前利润率将在9% 至 10.5% 之间。
预测要求 全年摩托车领域的交付量略有增加。息税前利润率将 保持在8%至10%的目标范围 内。金融服务部门的股本回报率 ( RoE )预计在16-19%之间。
集团税前盈利将大幅下降。如果没有2022年的一次性影响,2023年集团税前利润将高于上一年。
这些目标将通过稍微增加员工人数来实现。
宝马集团在持续转型过程中致力于长期盈利增长。通过系统化的投资以及致力于成为行业创新的引领者和驱动力,宝马集团立志在全球高端汽车市场发挥领导作用。
宝马集团数据:2023 年第三季度 | 2023 年第三季度 | 2022 年第三季度 | 在某一方面的变化 % | |
交付给客户 | ||||
汽车 1 | 单位 | 621,699 | 587,744 | 5.8 |
其中:宝马 | 单位 | 549,941 | 517,638 | 6.2 |
小型的 | 单位 | 70,384 | 68,596 | 2.6 |
劳斯莱斯 | 单位 | 1,374 | 1,510 | -9.0 |
摩托车 | 单位 | 52,037 | 51,778 | 0.5 |
员工人数 (与 2022 年 12 月 31 日相比) | 149,475 | |||
汽车板块息税前利润率 | % | 9.8 | 8.9 | +0.9%-分。 |
摩托车部门息税前利润率 | % | -0.6 | 10.6 | -11.2%-分。 |
EBT 利润率 BMW Group 2 | % | 10.6 | 11.0 | -0.4% 点。 |
收入 | 百万欧元 | 38,458 | 37,176 | 3.4 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 32,096 | 32,290 | -0.6 |
摩托车 | 百万欧元 | 650 | 第822章 | -20.9 |
金融服务 | 百万欧元 | 9,102 | 8,785 | 3.6 |
其他实体 | 百万欧元 | 3 | 3 | 0.0 |
淘汰赛 | 百万欧元 | -3,393 | -4,724 | -28.2 |
财务业绩前利润 (EBIT) | 百万欧元 | 4,352 | 3,682 | 18.2 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 3,135 | 2,873 | 9.1 |
摩托车 | 百万欧元 | -4 | 87 | -104.6 |
金融服务 | 百万欧元 | 第740章 | 第679章 | 9.0 |
其他实体 | 百万欧元 | -8 | -13 | -38.5 |
淘汰赛 | 百万欧元 | 第489章 | 56 | 773.2 |
税前利润 (EBT) | 百万欧元 | 4,063 | 4,100 | -0.9 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 3,043 | 2,963 | 2.7 |
摩托车 | 百万欧元 | -2 | 89 | -102.2 |
金融服务 | 百万欧元 | 第747章 | 第691章 | 8.1 |
其他实体 | 百万欧元 | -5 | 296 | -101.7 |
淘汰赛 | 百万欧元 | 280 | 61 | 359.0 |
所得税 | 百万欧元 | -1,132 | -925 | 22.4 |
净利 | 百万欧元 | 2,931 | 3,175 | -7.7 |
每股收益 (普通/首选) 3 | 欧元 | 4.20 | 4.25 | -1.2 |
1交付量包括位于沉阳的合资企业华晨宝马汽车有限公司。
2集团税前盈利与集团收入的比率。
3 普通股/优先股。优先股每股收益是通过在相应财政年度各季度按比例分配每股优先股 0.02 欧元额外股息所需的收益来计算的。
宝马集团数据:2023 年至今第三季度 | 2023 年年初至今第 3 季度 | 2022 年年初至今第 3 季度 | 在某一方面的变化 % | |
交付给客户 | ||||
汽车 1 | 单位 | 1,836,563 | 1,747,838 | 5.1 |
其中:宝马1辆 | 单位 | 1,621,267 | 1,533,866 | 5.7 |
迷你1 | 单位 | 210,741 | 209,271 | 0.7 |
劳斯莱斯1 | 单位 | 4,555 | 4,701 | -3.1 |
摩托车 | 单位 | 164,908 | 159,333 | 3.5 |
员工人数 (截至 2022 年 12 月 31 日) | 149,475 | |||
汽车板块息税前利润率 | % | 10.3 | 8.7 | +1.6%-点。 |
摩托车部门息税前利润率 | % | 12.0 | 13.0 | -1.0%-点。 |
EBT 利润率 BMW Group 2 | % | 11.9 | 19.6 | -7.7%-分。 |
收入 | 百万欧元 | 112,530 | 103,088 | 9.2 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 94,994 | 89,031 | 6.7 |
摩托车 | 百万欧元 | 2,571 | 2,485 | 3.5 |
金融服务 | 百万欧元 | 26,723 | 26,036 | 2.6 |
其他实体 | 百万欧元 | 9 | 6 | 50.0 |
淘汰赛 | 百万欧元 | -11,767 | -14,470 | -18.7 |
财务业绩前利润 (EBIT) | 百万欧元 | 14,070 | 10,499 | 34.0 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 9,810 | 7,703 | 27.4 |
摩托车 | 百万欧元 | 308 | 第322章 | -4.3 |
金融服务 | 百万欧元 | 2,449 | 2,627 | -6.8 |
其他实体 | 百万欧元 | -13 | -187 | -93.0 |
淘汰赛 | 百万欧元 | 1,516 | 34 | 4358.8 |
税前利润 (EBT) | 百万欧元 | 13,414 | 20,256 | -33.8 |
其中:汽车 | 百万欧元 | 9,611 | 15,909 | -39.6 |
摩托车 | 百万欧元 | 311 | 第326章 | -4.6 |
金融服务 | 百万欧元 | 2,451 | 2,672 | -8.3 |
其他实体 | 百万欧元 | 112 | 1,258 | -91.1 |
淘汰赛 | 百万欧元 | 929 | 91 | 920.9 |
所得税 | 百万欧元 | -3,863 | -3,849 | 0.4 |
净利 | 百万欧元 | 9,551 | 16,407 | -41.8 |
每股收益(普通/优先) 3 | 欧元 | 13.90 | 23.88 | -41.8 |
1交付量包括位于沉阳的合资企业华晨宝马汽车有限公司。
2 集团税前盈利与集团收入的比率。
3普通股/优先股。优先股每股收益是通过在相应财政年度各季度按比例分配每股优先股 0.02 欧元额外股息所需的收益来计算的。
术语表——关键绩效指标的解释性评论
纯电动汽车
电池电动汽车。
交付给客户
新车或二手车一旦移交给最终用户(还包括与 BMW 金融服务签订租赁合同的承租人),就会记录为交付。在美国和加拿大,最终用户还包括 (1) 将车辆指定为服务借用车或演示车辆时的经销商,以及 (2) 在拍卖中购买公司车辆时的经销商和其他第三方以及购买公司车辆时的经销商直接来自宝马集团。交付可由 BMW AG、其国际子公司之一、BMW 集团零售店或独立第三方经销商进行。绝大多数交付——以及向宝马集团报告的交付情况——都是由独立的第三方经销商完成的。特定报告期内的零售车辆交付量与宝马集团在该特定报告期内确认的收入并不直接相关。
息税前利润
先利润后财务结果。财务业绩前利润包括收入减去销售成本、减去销售和管理费用以及加上/减去其他营业收入和费用净额。
息税前利润率
未计财务结果的损益占收入的百分比。
EBT
息税前利润加上财务业绩。
息税前利润
利润/亏损占收入的百分比。
插电式混合动力汽车
插电式混合动力电动汽车。
罗CE
已动用资本回报率 (RoCE)。汽车和摩托车部门的 RoCE 是根据相关部门在财务业绩之前的利润以及相关部门过去五个季度末的平均使用资本金额来衡量的。所用资本相当于所有流动和非流动运营资产的总和,减去通常不产生利息的负债。
鱼子
股本回报率 (RoE)。金融服务部门的净资产收益率计算为税前部门利润除以过去五个季度末归属于金融服务部门的平均股本金额。
宝马集团
宝马集团拥有 BMW、MINI、劳斯莱斯和 BMW Motorrad 四个品牌,是全球领先的优质汽车和摩托车制造商,并提供优质金融和移动服务。宝马集团的生产网络由全球 30 多个生产基地组成;公司在全球140多个国家拥有销售网络。
2022年,宝马集团在全球销售了近240万辆乘用车和超过202,000辆摩托车。2022 财年税前利润为 235 亿欧元,收入达 1,426 亿欧元。截至2022年12月31日,宝马集团拥有149,475名员工。
宝马集团的成功始终基于长期思考和负责任的行动。该公司很早就为未来制定了路线,并始终将可持续发展和高效资源管理作为其战略方向的核心,从供应链到生产再到所有产品的使用阶段结束。
www.bmwgroup.com
二氧化碳排放和消耗。
*油耗/排放数据:
BMW i5 eDrive40: 功耗(kWh/100 公里):- (NEDC)/18.9-15.9 (WLTP);电动续航里程 (WLTP)(公里):497-582。
劳斯莱斯 Spectre:功耗(英里/千瓦时///千瓦时/100公里):2.6 – 2.8 英里/千瓦时//23.6 – 22.2 千瓦时/100公里(WLTP);电动续航里程 (WLTP):329* 英里/530* 公里。二氧化碳排放量:0 克/公里(NEDC)。